Generación dinámica de imágenes en php
PHP provee la posibilidad de generar imágenes dinámicamente y de incluir estas imágenes en una página web, esto se hace utilizando funciones de una biblioteca denominada “GD” que viene compilada en forma default en php4, según la versión de GD la biblioteca permita generar imágenes GIF o PNG. Una vez generada dinámicamente la imagen es posible transmitirla directamente al browser o guardarla en disco para luego levantarla usando un tag de html.
Fuente: Documento Generación de web sites dinámicos usando PHP